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人民币加息后,许多投资产品也随之水涨船高,基金作为投资理财产品也不例外。基金理财产品中的保本基金一直受到广大市民投资者的青睐,但许多投资者却认为:既然是“保本型”的,那各种保本基金的收益应该是一样的,其实不然。
市建行个人理财中心有关人士对记者说,目前市场上保本基金的种类真可谓五花八门,虽然许多承销商在宣传时都承诺:在保本的基础上收益都差不多,但业内人士提醒广大投资者,虽然都是保本基金,但在选择时还是要注意仔细辨别,总的来说有四个方面值得注意。
一看保本周期。首先,保本基金有保本周期。投资者只有在认购期购买并持有到期,才能享有保本条款承诺的权利。现今国内保本基金的保本周期都为三年,如果投资者未能持有到期,则不能享受保本权益。即投资者如果在保本周期到期前因急需资金而赎回基金,只能按当时净值赎回,如有亏损则需自己承担亏损部分,而且还需支付赎回费。因此投资者投资保本基金的时候,应充分考虑保本周期是否与自身的投资周期相匹配。
二看保本机制。“保本”性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间。保本基金的投资通常分为保本资产和收益资产两部分。为实现到期日保证金额的保本资产部分采取“消极投资”,通常投资于零息债券等政府债券、信用等级较高的债券或大额定期存单。收益资产部分则进行“积极投资”,投向股票或期权、期货等金融衍生工具。因为保本基金中债券的比例较高,其收益上升空间有一定限制。保本资产部分越大,积极投资部分比重越小,额外收益的空间也越小。
三看保证人信用。保本基金都引入了相关单位作为基金到期承诺保本的保证人,而这些单位就成为投资者保障的信心之一。保证人的实力大小不仅说明了基金公司的实力大小,同时对于投资人来说心里也更“定心”。
四看保本费用。保本基金的开销中存在支付给担保人的保证费用。投资者在投资前一定要问清楚,究竟是由基金资产支付还是由基金guǎn lǐ人自行支付。